Simulación por el método Monte Cario - I

Simulación Monte Cario. Este método se ha denominado así porque su técnica de análisis nació de las matemáticas que se utilizaban en las apuestas de los casinos. Una de sus ventajas es que vincula un número de sensibilidades y de distribuciones de probabilidad de variables de insumo. 

Sin embargo la simulación requiere de una computadora relativamente poderosa, además de un eficiente paquete de programas de planeación financiera, mientras que el análisis de escenarios puede llevarse a cabo usando una PC con un programa de hoja de calculo o aun mediante el uso de una calculadora 

En una simulación por computadora, el primer paso consiste en especificar a distribución de probabilidad de cada variable incierta de flujo de efectivo Una vez que se ha hecho esto, la simulación procede tal como se describe a continuación: 

1. La computadora elige al azar un valor para cada variable incierta tomando como base la distribución de probabilidad de la variable especificada Por ejemplo, se elegiría un valor para las ventas unitarias y se usaría en la cornda del primer modelo. 
2. El valor seleccionado para cada variable incierta, junto con los valores para los factores fijos tales como la tasa fiscal y los cargos por depreciación, se usan posteriormente en el modelo para determinar los flujos netos de efectivo para cada año, y estos flujos de efectivo se usan a su vez para determinar el NPV del proyecto en el primera corrida. 
3. Los pasos 1 y 2 se repiten muchas veces, por ejemplo 500, lo cual da como resultado 500 NPV y ello genera una distribución de probabilidad.