Qué es un giro comercial?

Un instrumento que debe ser girado y redactado por el vendedor y que debe ser firmado por el comprador antes de tomar posesión de los bienes.

Qué es un Pagaré?

Un documento que especifica el monto, la tasa de interés porcentual, el programa de reembolso y otros términos y condiciones de un préstamo.

Forma de analizar los cambios propuestos en la política de crédito (I)

Si la política de crédito de la empresa es relajada mediante acciones tales como la ampliación del periodo de crédito, el relajamiento de las normas de crédito, la adopción de una política de cobranza menos exigente o el ofrecimiento de descuentos en efectivo, entonces las ventas deberían aumentar: El relajamiento de la política de crédito estimula las ventas. Obviamente, si la política de crédito es relajada y las ventas aumentan, entonces los costos también aumentarán porque se requerirá más mano de obra, más materiales y otros factores similares para producir los bienes adicionales. Además, las cuentas por cobrar pendientes de pago también aumentarán, y ello incrementará los cosots de mantenimiento; por otra parte, también pueden aparecer cuentas malas y gastos por descuentos. Por lo tanto, la cuestión fundamental que se debe tomar en cuenta al decidir sobre un cambio propuesto en una política de crédito es la siguiente: aumentarán los ingresos por ventas más que los costos, incluyendo los costos relacionados con el crédito, ocasionado con ello que los flujos de efectivo aumenten, o será el incremento en ventas capaz de exceder los costos más altos?

Cómo afecta el potencial de crédito y las consideraciones legales a la política de crédito de una empresa?

Descríbanse algunos de los instrumentos que se utilizan para documentar las transacciones a crédito, e indíquense las situaciones en las que es más probable que se use cada tipo de instrumento.

Instrumento de crédito (IV)

Otro tipo de instrumento de crédito es el contrato condicional de ventas, bajop el cual el vendedor retiene la propiedad legal de la mercaderia hasta que el comprador haya cumplido con el pago. Los contratos condicionales de ventas se usan principalmente en conexión con artículos tales como máquinaria, equipo dental y similares, los cuales se compran a menudo sobre la base de pagos parciales que se extienden a lo largo de un periodo de dos a tres años. La principal ventaja de un contrato condicional de ventas radica en que es más sencillo que el vendedor vuelva a adquirir la propiedad del equipo en caso de incumplimiento de pago de loq ue sería si se hubiera transmitido el título de propiedad. Esta característica hace posible la realización de algunas ventas a crédito que de otra forma no serián factibles. Los contratos condicionales de ventas generalmente llevan una tasa de interés que se incluye dentro de sus programas de pago.

Instrumento de crédito (III)

Un vendedor que desconfie de la capacidad o de la disponibilidad del comprador para liquidar un giro a plazo se puede rehusar a hacer el embarque si no tiene antes una garantía de pago por parte del banco del comprador.

Supuestamente el banco conoce a su cliente y, por un honorario, el banco garantizará el pago del giro. En este caso, el giro se conoce como aceptación bancaria. Tales instrumentos se usan muy ampliamente, especialmente esta el comercio exterior. Tienen un bajo grado de riesgo cuando están garantizando por un banco fuerte, y existe un mercado firme para las aceptaciones, el cual hace muy sencillo que el vendedor de los bienes liquide el instrumento para obtener efectivo inmediato. (Las aceptaciones bancarias se venden a un descuento por debajo del valor de carátula, y posteriormente se liquidan a un valor nominal cuando vencen; por lo tanto, el descuento equivale al interes sobre la aceptación. La tasa efectiva de interés sobre una aceptación bancaria de buena reputación se encuentra un poco por arriba de la tasa de interés sobre los certificados de la Tesorería).

Instrumento de crédito (II)

Otro instrumento que se usa en el crédito comercial, especialmente en el comercio internacional, es el giro comercial. En este caso el vendedor emite un giro - el cual es una combinación de cheque y pagaré - exigiendo que el comprador pague un monto específico al vendedor en una fecha determinada. Posteriormente, este giro se envía al banco del comprador, junto con las facturas de embarque necesarias para tomar posesión de los bienes. El banco envía el giro al comprador, quien lo firma y lo regresa al banco. Después, el banco entrega los documentos de embarque a su cliente, quien en dicho momento podrá reclamar los bienes. Si el giro es a la vista, entonces en el momento en que se entreguen los documentos de embarque y en el momento en que el giro sea aceptado por el comprador, el banco retirará el dinero de la cuenta del cliente y lo enviará a la empresa vendedora. Si el giro es a plazo pagadero en una fecha factura específica, entonces el banco lo regreserá a la empresa vendedora. En este caso, elgiro se denomina aceptación comercial y equivaldrá a un pagaré que el vendedor podrá mantener para el pago futuro o que podrá usar como garantía colateral para un préstamo. En tal situación el banco habrá fungido como intermediario, asegurándose de que el comprador no reciba el título de propiedad sonre los bienes hasta que el pagaré (o de giro) haya sido ejecutado a beneficio del vendedor.